Pourquoi la question revient aussi souvent

Le taux est l’élément le plus visible d’une hypothèque. Il est facile à comparer, facile à retenir et souvent mis de l’avant dans les publicités. Mais le choix entre fixe et variable n’est pas seulement une question de pourcentage.

C’est une question de comportement financier.

Une personne peut accepter des variations si elle a un budget confortable, une bonne réserve et une tolérance au risque. Une autre peut préférer payer un peu différemment pour éviter les surprises et garder des paiements plus prévisibles.

Le bon choix n’est donc pas celui qui semble le plus intelligent en théorie. C’est celui qui correspond à la façon dont vous vivez votre budget.

Ce qu’un taux fixe apporte

Un taux fixe demeure généralement le même pendant la durée du terme. Pour plusieurs emprunteurs, c’est son principal attrait : il donne de la stabilité.

Cette stabilité peut être précieuse pour un premier acheteur, une famille avec budget serré, une personne qui veut éviter les surprises ou un propriétaire qui préfère savoir exactement à quoi s’attendre.

Le taux fixe peut aussi simplifier la planification. Vous connaissez votre paiement et vous pouvez bâtir le reste du budget autour de lui.

Mais la stabilité peut avoir un coût. Selon le marché, le taux fixe peut être différent d’un taux variable. Il faut aussi regarder les pénalités possibles si vous brisez le contrat avant la fin du terme.

Ce qu’un taux variable implique

Un taux variable peut bouger pendant le terme. Il est souvent lié à l’évolution des taux du marché ou du taux préférentiel du prêteur. Selon le produit, le paiement peut varier, ou le paiement peut rester le même pendant que la portion allant au capital change.

C’est une option qui peut être intéressante pour certains profils, mais elle demande une vraie tolérance à l’incertitude.

Si une hausse de paiement vous empêche de dormir, le taux variable risque de devenir plus lourd psychologiquement, même s’il semble avantageux sur papier. À l’inverse, si votre budget est solide et que vous comprenez les variations possibles, vous pouvez être plus à l’aise avec cette formule.

Exemple fictif

Prenons deux situations fictives.

Sophie achète sa première propriété. Son budget est réaliste, mais serré. Elle veut savoir exactement combien sortira chaque mois, car elle a peu de marge si les paiements augmentent. Pour elle, la stabilité du taux fixe peut avoir une valeur importante.

De leur côté, Alex et Nora renouvellent une hypothèque sur une propriété qu’ils possèdent depuis plusieurs années. Leur revenu est stable, leur fonds d’urgence est en place et ils peuvent absorber une certaine variation. Ils sont prêts à comparer le variable, mais seulement après avoir compris les risques et les conditions.

Ces deux décisions peuvent être raisonnables. Elles ne répondent tout simplement pas au même besoin.

Les critères à comparer

Avant de choisir, comparez plusieurs éléments.

D’abord, votre budget. Avez-vous une marge si les paiements changent ? Ensuite, votre tolérance au risque. Une variation vous semble-t-elle acceptable ou stressante ? Puis votre horizon. Pensez-vous garder la propriété pendant tout le terme ? Pourriez-vous vendre ou refinancer avant ?

Il faut aussi regarder les conditions : pénalités, remboursements anticipés, transfert, conversion possible, terme choisi et flexibilité du prêteur.

Le choix fixe ou variable n’est pas isolé. Il s’inscrit dans l’ensemble de l’offre hypothécaire.

Les erreurs fréquentes

La première erreur est de choisir seulement le taux le plus bas. Un taux bas peut être attirant, mais il ne suffit pas si les conditions ne conviennent pas.

La deuxième erreur est de choisir selon les prédictions. Personne ne contrôle parfaitement l’évolution des taux. Il vaut mieux choisir selon votre capacité à absorber différents scénarios.

La troisième erreur est d’ignorer l’horizon réel. Si vous prévoyez vendre ou refinancer rapidement, certaines conditions peuvent devenir aussi importantes que le taux.

Questions à se poser

• Est-ce que je peux absorber une hausse de paiement ?
• Est-ce que je préfère la stabilité ou la flexibilité ?
• Est-ce que je comprends comment mon paiement peut évoluer ?
• Est-ce que je prévois garder la propriété pendant tout le terme ?
• Est-ce que je pourrais vendre ou refinancer avant l’échéance ?
• Est-ce que j’ai comparé les pénalités possibles ?
• Est-ce que je choisis selon mon budget réel ou selon une prédiction ?
• Est-ce que j’ai comparé plusieurs options avant de décider ?