Pourquoi tout le monde surveille la Banque du Canada

La Banque du Canada influence le coût de l’argent dans l’économie. Ses décisions sur le taux directeur peuvent avoir des effets sur les banques, les prêteurs, les taux variables, les marges et le climat général du crédit.

C’est pour cette raison que les acheteurs et propriétaires surveillent ses annonces.

Mais il faut éviter de faire un raccourci trop simple : une décision de la Banque du Canada ne se transforme pas automatiquement en baisse ou hausse identique de tous les taux hypothécaires.

Le marché hypothécaire est plus nuancé.

Taux directeur et taux variable

Les taux variables sont généralement plus sensibles au taux directeur. Si le contexte change, les prêteurs peuvent ajuster leurs taux préférentiels, ce qui peut influencer les hypothèques variables.

Selon le produit, le paiement peut changer, ou la portion du paiement consacrée aux intérêts peut changer.

Un emprunteur à taux variable doit donc comprendre comment son produit réagit aux variations.

Taux directeur et taux fixe

Les taux fixes ne réagissent pas toujours de la même façon.

Ils peuvent être influencés par les marchés obligataires, les attentes économiques, la concurrence entre prêteurs et les coûts de financement.

Cela explique pourquoi un taux fixe peut bouger même si le taux directeur ne change pas immédiatement. L’inverse peut aussi arriver.

Le taux directeur compte, mais il n’est pas le seul moteur.

Exemple fictif

Prenons l’exemple fictif d’Étienne.

Il attend une annonce de la Banque du Canada avant de renouveler. Il pense que si le taux directeur baisse, son offre de renouvellement baissera automatiquement.

Après l’annonce, il constate que les offres changent moins qu’il l’imaginait. Son courtier lui explique que son terme, le type de taux choisi, les conditions de marché et le prêteur influencent aussi l’offre.

Étienne comprend alors qu’il ne doit pas seulement attendre une annonce. Il doit comparer des scénarios concrets.

Ce que l’emprunteur peut contrôler

Vous ne contrôlez pas la Banque du Canada.

Mais vous pouvez contrôler :

• la préparation de votre dossier;
• votre niveau de dettes;
• votre mise de fonds;
• votre choix fixe ou variable;
• votre terme;
• votre marge budgétaire;
• votre délai de comparaison;
• les questions posées;
• la décision d’acheter au maximum ou non.

C’est là que la stratégie personnelle devient importante.

Quand une annonce peut influencer une décision

Une annonce de la Banque du Canada peut être importante si vous êtes en renouvellement, en taux variable, en refinancement ou en achat imminent.

Mais elle ne devrait pas remplacer l’analyse du dossier.

Le bon réflexe est de demander : qu’est-ce que cette décision change concrètement pour mon paiement, mon admissibilité, mon budget et mes options ?

Questions à se poser

• Mon hypothèque est-elle fixe ou variable ?
• Mon paiement peut-il changer ?
• Mon renouvellement arrive-t-il bientôt ?
• Est-ce que j’ai comparé plusieurs termes ?
• Est-ce que mon budget dépend d’une baisse de taux ?
• Est-ce que j’ai une marge si le taux ne baisse pas ?
• Est-ce que je comprends mon produit hypothécaire ?
• Est-ce que je prends une décision ou j’attends seulement une annonce ?