Définition simple

Un taux variable hypothécaire est un taux d’intérêt qui peut changer pendant la durée du terme.

Contrairement au taux fixe, il n’est pas nécessairement stable du début à la fin. Il peut évoluer selon les conditions du prêteur et le contexte des taux d’intérêt.

Le taux variable peut parfois être plus bas qu’un taux fixe au départ, mais il vient avec une incertitude : le coût de l’hypothèque peut changer.

C’est pourquoi il ne doit pas être choisi seulement parce qu’il semble moins cher au moment de signer. Il faut aussi regarder ce qui se passera si les taux montent.

Comment un taux variable peut influencer le paiement

Selon le type de produit, une hausse de taux peut avoir différents effets.

Dans certains cas, le paiement mensuel peut augmenter. Dans d’autres, le paiement peut rester stable pendant un temps, mais la portion qui sert à rembourser le capital diminue. Une plus grande partie du paiement sert alors à payer les intérêts.

Cette nuance est importante. Deux hypothèques variables peuvent fonctionner différemment.

Avant de choisir, il faut demander :

• le paiement peut-il changer ?
• que se passe-t-il si les taux montent ?
• existe-t-il un taux déclencheur ?
• peut-on convertir vers un taux fixe ?
• quelles pénalités peuvent s’appliquer ?

Pourquoi certains emprunteurs choisissent le variable

Le taux variable attire souvent les emprunteurs qui acceptent plus d’incertitude en échange d’une possibilité de coût différent.

Il peut convenir à une personne qui a un bon coussin financier, une marge de sécurité, une tolérance au risque et une compréhension claire du produit.

Il peut aussi être considéré si l’emprunteur pense pouvoir absorber des hausses ou si son horizon rend la flexibilité importante.

Mais le taux variable n’est pas une stratégie de pari. Il doit être choisi avec un budget capable de résister à plusieurs scénarios.

Exemple fictif

Prenons l’exemple fictif d’Olivier.

Il renouvelle son hypothèque. Son revenu est stable, ses dettes sont faibles et il garde un fonds d’urgence. Un taux variable l’intéresse, parce qu’il accepte une certaine fluctuation et veut comparer les options disponibles.

Avant de décider, il demande ce qui arriverait si le taux augmentait. Il regarde son budget avec différents paiements. Il vérifie aussi si le produit permet une conversion vers un taux fixe et quelles conditions s’appliquent.

Olivier ne choisit pas le variable parce qu’il espère simplement payer moins cher. Il le choisit seulement s’il peut vivre avec les scénarios moins favorables.

Le risque psychologique

Le taux variable ne se vit pas seulement dans un calcul. Il se vit aussi dans la tête.

Certaines personnes peuvent accepter les variations sans stress. D’autres vont surveiller chaque annonce économique, chaque mouvement de taux et chaque nouvelle financière.

Même si le budget peut absorber une hausse, le stress peut devenir trop lourd.

La tranquillité d’esprit est donc un critère réel. Un produit qui semble mathématiquement intéressant n’est pas toujours le bon si l’emprunteur vit mal l’incertitude.

Taux variable et taux déclencheur

Certains produits à taux variable avec paiements fixes peuvent atteindre un point où le paiement ne suffit plus à couvrir les intérêts de la même façon. On parle souvent d’un taux déclencheur ou d’un seuil important selon le produit.

Ce sujet doit être clarifié avec le prêteur avant de signer.

L’emprunteur doit comprendre ce qui peut arriver si les taux montent fortement : augmentation du paiement, ajustement du contrat, paiement additionnel ou autre exigence selon les conditions.

C’est un exemple parfait de condition moins visible que le taux, mais très importante.

Taux variable ou taux fixe : la vraie question

La vraie question n’est pas : “Quel taux est le plus bas aujourd’hui ?”

La vraie question est : “Quel type de risque suis-je prêt à porter ?”

Un taux fixe donne plus de prévisibilité. Un taux variable peut évoluer. Le choix dépend du budget, du coussin, de l’horizon, des projets et de la personnalité financière de l’emprunteur.

Deux personnes avec le même revenu peuvent faire deux choix différents et avoir toutes les deux raison.

Quand le taux variable peut être moins approprié

Le taux variable peut être moins approprié si le budget est déjà serré, si l’emprunteur n’a pas de coussin, si une hausse de paiement créerait du stress ou si l’objectif principal est la stabilité.

Il peut aussi être moins confortable pour un premier acheteur qui découvre déjà plusieurs nouveaux coûts : taxes, assurances, entretien, frais d’installation et imprévus.

Dans ce cas, le taux fixe peut parfois offrir une meilleure tranquillité d’esprit.

Questions à se poser

• Est-ce que mon budget peut absorber une hausse de taux ?
• Est-ce que mon paiement peut changer ?
• Est-ce que je comprends le fonctionnement du produit ?
• Est-ce qu’il existe un taux déclencheur ?
• Est-ce que je peux convertir vers un taux fixe ?
• Est-ce que les pénalités sont claires ?
• Est-ce que j’ai un fonds d’urgence ?
• Est-ce que je vais bien vivre l’incertitude ?