L’inflation touche plus que les prix courants

Quand on parle d’inflation, on pense souvent à l’épicerie, l’essence, les services ou les loyers. Mais l’inflation peut aussi toucher indirectement le financement hypothécaire.

Si le coût de la vie augmente, la capacité réelle du ménage à porter un paiement diminue. Même si le prêteur juge le dossier admissible, le budget quotidien peut devenir plus serré.

L’inflation influence aussi les décisions de politique monétaire, qui peuvent avoir un effet sur les taux d’intérêt. Le lien n’est pas toujours instantané, mais il compte.

Le paiement hypothécaire dans le budget réel

Un paiement hypothécaire ne vit pas seul.

Il s’ajoute à :

• taxes municipales;
• taxes scolaires;
• assurance habitation;
• chauffage;
• électricité;
• transport;
• entretien;
• frais de condo s’il y a lieu;
• alimentation;
• dettes;
• épargne;
• imprévus.

Quand plusieurs de ces dépenses augmentent en même temps, un paiement qui semblait raisonnable peut devenir plus lourd.

Exemple fictif

Prenons l’exemple fictif de Marianne et Hugo.

Ils achètent une maison avec un paiement qui représente une part raisonnable de leur revenu. Au moment de l’achat, le budget fonctionne.

Un an plus tard, leurs dépenses augmentent : assurance, chauffage, alimentation, frais de transport et entretien. Leur paiement hypothécaire n’a pas nécessairement changé, mais leur marge a diminué.

Le problème n’est pas seulement le prêt. C’est le budget complet.

S’ils avaient acheté au maximum, la situation serait devenue stressante. Comme ils avaient gardé une marge, ils peuvent s’ajuster.

Inflation et taux d’intérêt

La Banque du Canada surveille l’inflation dans ses décisions de politique monétaire. Lorsque l’inflation est trop élevée ou trop persistante, le contexte peut influencer les taux d’intérêt.

Pour les emprunteurs, cela peut se refléter dans les taux variables, les renouvellements et les nouvelles offres hypothécaires.

Il ne faut pas essayer de prédire chaque décision. Il faut plutôt tester son budget selon plusieurs scénarios.

Le risque d’acheter selon le meilleur scénario

Le meilleur scénario est séduisant : taux plus bas, dépenses stables, revenus en hausse, aucune réparation majeure.

Mais un budget prudent doit aussi regarder les scénarios moins favorables.

Que se passe-t-il si :

• le paiement augmente au renouvellement ?
• l’assurance coûte plus cher ?
• les taxes montent ?
• une réparation arrive ?
• une dette s’ajoute ?
• un revenu varie ?

La prudence ne bloque pas l’achat. Elle rend l’achat plus durable.

Comment se protéger

Quelques gestes peuvent aider :

• éviter d’acheter au maximum;
• garder un fonds d’urgence;
• prévoir les frais de propriété;
• comparer les paiements à différents taux;
• réduire certaines dettes;
• éviter de dépendre d’un seul scénario;
• revoir le budget avant de faire une offre;
• tenir compte des dépenses réelles du ménage.

L’objectif n’est pas d’attendre un monde parfait. C’est d’acheter avec assez de marge pour vivre les imperfections.

Questions à se poser

• Est-ce que mon budget tient si les dépenses courantes augmentent ?
• Est-ce que j’achète au maximum de ma capacité ?
• Est-ce que j’ai un fonds d’urgence ?
• Est-ce que mon paiement peut changer au renouvellement ?
• Est-ce que mon revenu est stable ?
• Est-ce que mes dettes réduisent ma marge ?
• Est-ce que j’ai prévu taxes, assurances et entretien ?
• Est-ce que j’ai comparé plusieurs scénarios ?