Définition simple

Un taux fixe hypothécaire est un taux d’intérêt qui demeure généralement stable pendant la durée du terme choisi.

Si vous signez un terme de cinq ans à taux fixe, le taux prévu au contrat s’applique généralement pendant ces cinq années. Vos paiements sont donc plus faciles à prévoir, selon la structure du prêt.

C’est l’une des raisons pour lesquelles plusieurs emprunteurs aiment le taux fixe : il réduit l’incertitude.

Mais cette stabilité ne veut pas dire que le produit est toujours meilleur. Il faut aussi regarder les conditions, les pénalités possibles, le terme et votre horizon réel.

Pourquoi le taux fixe rassure

Le taux fixe rassure parce qu’il donne une visibilité.

Pour un premier acheteur, une famille avec budget serré ou un propriétaire qui n’aime pas les surprises, cette prévisibilité peut avoir beaucoup de valeur.

Savoir que le taux ne changera pas pendant le terme peut aider à planifier les dépenses : taxes, assurances, entretien, transport, épargne, enfants et projets personnels.

La tranquillité d’esprit fait partie de la décision. Elle n’apparaît pas toujours dans un tableau de taux, mais elle compte dans la vraie vie.

Exemple fictif

Prenons l’exemple fictif de Marie et Alexandre.

Ils achètent leur première maison. Leur budget est réaliste, mais ils savent que les premières années seront chargées : frais de déménagement, meubles, taxes, entretien et ajustement à la vie de propriétaire.

Un taux variable semble intéressant sur papier. Mais l’idée que leur paiement puisse changer les rend nerveux.

Ils choisissent un taux fixe, non pas parce qu’il est automatiquement supérieur, mais parce que la stabilité correspond mieux à leur situation du moment.

Dans leur cas, la prévisibilité vaut quelque chose.

Le taux fixe n’est pas seulement un taux

Un taux fixe vient avec un contrat.

Il faut donc regarder :

• le terme;
• les pénalités;
• les privilèges de remboursement anticipé;
• la portabilité;
• les frais;
• les conditions en cas de vente;
• la possibilité de refinancer;
• la souplesse générale du produit.

Deux taux fixes peuvent afficher un chiffre semblable, mais ne pas offrir la même flexibilité.

C’est pourquoi il faut comparer les conditions autant que le pourcentage.

Le risque de briser avant l’échéance

Le taux fixe peut devenir moins flexible si vous devez briser l’hypothèque avant la fin du terme.

Vente, séparation, déménagement, refinancement, consolidation de dettes ou rénovation majeure : plusieurs événements peuvent arriver avant l’échéance.

Dans certaines situations, une pénalité peut s’appliquer. Le montant dépend du contrat, du prêteur et du contexte.

Avant de choisir un taux fixe, il faut donc se demander si vous pensez garder la propriété et l’hypothèque pendant toute la durée du terme.

Taux fixe ou variable : la vraie comparaison

La comparaison entre fixe et variable ne devrait pas être basée seulement sur le taux du jour.

Il faut comparer votre tolérance au risque, votre marge budgétaire, votre horizon de propriété et votre réaction possible si les paiements changent.

Le taux fixe peut être plus rassurant. Le taux variable peut offrir une autre forme de flexibilité ou un potentiel différent selon le marché et le produit.

La bonne réponse dépend du dossier.

Quand un taux fixe peut être pertinent

Un taux fixe peut être pertinent si :

• vous voulez des paiements prévisibles;
• votre budget ne tolère pas bien les variations;
• vous gardez la propriété pendant le terme;
• vous préférez éviter les décisions fréquentes;
• vous pensez que la stabilité vaut le coût;
• vous êtes premier acheteur et voulez réduire l’incertitude;
• vous voulez simplifier la planification.

Ce n’est pas une règle absolue. C’est un profil de décision.

Questions à se poser

• Est-ce que je veux surtout de la stabilité ?
• Est-ce que mon budget peut absorber des variations ?
• Est-ce que je pense vendre avant la fin du terme ?
• Est-ce que je comprends les pénalités possibles ?
• Est-ce que les privilèges de remboursement me conviennent ?
• Est-ce que je compare les conditions ou seulement le taux ?
• Est-ce que le terme choisi correspond à mon horizon ?
• Est-ce que la tranquillité d’esprit vaut la différence de coût ?